파트론, 수익성 동반 고성장세 지속 '매수'-교보증권

입력 2008-04-22 08:48

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교보증권은 22일 파트론에 대해 수익성을 동반한 고 성장세 지속이 전망된다며 투자의견 '매수'와 목표주가 1만1000원을 유지한다고 밝혔다.

김갑호 교보증권 연구원은 "파트론은 1분기 매출액은 전년동기 대비 105% 증가한 243억원, 영업이익은 136% 증가한 42억원을 기록하며 당사의 추정치를 크게 상회했다"며 "고정비 비중이 낮은 안테나의 매출액이 크게 증가하면서 수익성이 크게 증대된 것으로 판단된다"고 말했다.

김 연구원은 "안테나 중 칩안테나의 매출증대와 통신관련 제품중 아이솔레이터(isolater) 의 매출증대는 동사의 수익성을 크게 향상시켜주고 있고, 이들 제품의 고정비 비중이 매우 낮은 상태를 기록하고 있기 때문"이라며 "계절적 비수기를 벗어나는 2분기부터 카메라모듈의 실적 또한 호전될 것으로 전망되며, 이에 따라 동 부문의 이익기여가 예상된다"고 내다봤다.

그는 "파트론 주가는 지난 한 달간 큰 폭의 상승세를 나타내고 있으나 실적발표와 함께 주가조정을 보이고 있다"며 "호전된 실적노출에 따른 차익매물 출회가 원인인것으로 판단되며, 동사의 2008년 순이익은 당사의 추정치인 146억원을 넘어설 것이 확실해 보여 향후 실적추정을 상향할 계획"이라고 덧붙였다.

파트론, 수익성 동반 고성장세 지속 '매수'-교보증권

(주)파트론 (091700)