현대모비스, 4분기 실적 부진으로 목표가 낮춰-한국증권

입력 2007-01-17 08:56

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한국투자증권은 17일 현대모비스에 대해 4분기 실적 부진 전망 등을 반영해 6개월 목표주가를 12만원에서 11만원으로 8.3% 낮춘다고 밝혔다. 투자의견은 '장기매수'를 유지했다.

서성문 연구원(고승연 공동작성)은 "현대모비스의 4분기 실적은 파업, 고마진 CKD 수출 감소 등의 영향으로 3분기에 이어 부진할 것"이라며 "매출액은 전년동기대비 4.2% 증가에 머문 2조 1907억원, 영업이익은 4.7% 감소한 1939억원으로 추정된다"고 밝혔다.

서 연구원은 또 "연간매출액과 영업이익은 각각 8.6%, 5.2% 증가한 8조2000억원, 8273억으로 추정되며, 이는 연초 세웠던 계획보다 매출액은 목표치를 소폭 웃돈 것이나, 영업이익은 6.3% 밑돈 것"이라고 설명했다.

서 연구원은 다만 "현대차, 기아차의 노사분규가 지난해 사상 최악이었고, 원/달러 환율 역시 2년 연속 크게 하락한 점을 고려하면 2006년 추정 영업이익률 10.1%(2005년 10.4%)는 양호한 수준"이라고 말했다.

또 "향후에도 마진이 높은 해외 부품사업 부문의 성장이 가속화돼 CKD 물량 감소에 따른 모듈부문 수익성 악화를 만회해줄 것"이라며 "따라서 향후 영업이익율은 지난해 수준에서 유지될 전망"이라고 덧붙였다.

현대모비스, 4분기 실적 부진으로 목표가 낮춰-한국증권

현대모비스(주) (012330)