대신증권은 1일 삼성증권에 대한 목표주가는 6만4000원으로 소폭 하향하고 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
정제영 연구원은 “삼성증권의 주식위탁 약정M/S는 지속적으로 7%대를 유지하고 있고 온라인 비중 감소, 기관비중 증가 추이도 지속되고 있어 브로커리지 부문은 계속 견조한 흐름인 것으로 판단된다“고 전했다.
한편 “장기적인 이익창출능력 관점에서 삼성증권의 우월성을 인정하지만 현재 이익의 안정성에 기여하는 바가 낮은 점을 고려하여 삼성증권에 대한 Valuation Premium을 축소한다.”고 덧붙였다.
