심텍, 3분기 실적부진은 매수기회 - 우리투자증권

입력 2006-10-25 13:31

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우리투자증권은 25일 심텍에 대해 투자의견은 기존 ‘매수’를 유지하고 목표주가는 1만4000원으로 소폭 하향했다.

김동준 연구원은 “3분기 실적이 추정치 및 시장 컨센서스를 하회한 주요 원인은 휴대폰용 Build-up 기판, 반도체 테스트용 PCB인 BIB 등 비주력 제품군의 매출액 감소, Window vista 출시 전 PC 재고조정에 따른 MM 및 BOC 수요의 일시적인 둔화 등인 것으로 판단되며 Top-line의 마이너스 성장에도 불구하고 동사의 영업이익률이 11.0%를 기록했다는 점과 주력 제품인 BOC 매출액이 분기단위 최대치인 261억원을 기록했다는 점 등은 3분기 실적에서 긍정적인 부분이라고 판단된다”고 전했다.

이어 “심텍의 주가가 주력 제품군인 Package substrate 매출액과 높은 상관관계(+0.93)가 있고, Window vista 출시 및 DRAM 가격 안정화에 따라 4분기부터 반도체용 PCB 부문의 대폭적인 성장이 예상되며, 4분기부터 차세대 성장동력인 FMC PCB 및 MCP Substrate가 본격적으로 실적에 기여할 전망으로, 심텍의 장기적 성장에 대한 신뢰가 강화될 것으로 예상됨에 따라 비주력 제품군의 매출 감소에 따른 3분기 실적 부진은 오히려 매수기회를 제공하는 것”이라고 덧붙였다.

심텍, 3분기 실적부진은 매수기회 - 우리투자증권

(주)심텍홀딩스 (036710)