하나금융, 예대율 규제 완화 수혜∙카드 부문 실적 개선…목표가↑

하나금융, 예대율 규제 완화 수혜∙카드 부문 실적 개선…목표가↑ – HMC투자증권

입력 2014-08-20 08:33

하장청 기자 jcha@etoday.co.kr

URL공유
카카오톡

페이스북
X(트위터)

작게보기
기본크기
크게보기

HMC투자증권에서는 20일 하나금융지주에 대해 예대율 규제 완화에 따른 수혜와 합병 이후 카드 부문의 실적 개선이 기대된다며 투자의견은 ‘매수’, 목표주가는 5만원으로 각각 상향 조정했다.

이신영 연구원은 “현대 예대율이 시중은행 중 가장 높아 대출 성장속도가 제한됐지만 예대율 규제가 완화될 경우 대출 성장과 순이자마진(NIM)이 예상보다 개선될 것”이라고 말했다. “추가 대출 여력이 타행대비 높아 올해와 내년의 대출 성장률은 각각 6.0%, 6.3%로 증가할 것”으로 판단했다.

이 연구원은 “내년 하나SK카드와 외환카드의 합병 이후 규모의 경제로 약 600억원대의 순이익이 가능할 것”이라고 예상했다. 그는 “시장 기대에 미치지 못했던 지난 1분기 실적 여파로 연초대비 2.3% 하락한 수준으로 섹터내 가장 저조한 수준의 수익률을 기록 중”이라고 평가했다. “향후 견조한 핵심영업 실적 추이와 내년 카드 부문 실적 개선세가 주가 상승의 동인이 될 것”으로 내다봤다.