[시니어 재테크]철저한 가치투자… 노후준비세액공제 한번에

연금저축펀드는 노후 준비는 물론 세액 공제 혜택까지 있는 상품이다. HMC투자증권은 한국밸류10년투자연금펀드(주식형)을 추천한다. 시장의 단기 흐름 보다는 기업의 장기 가치를 주목하는 정통 가치형 펀드이며 현재까지 꾸준히 우수한 성과를 내고 있는 펀드이다. 현재 시장에서 가치투자를 표방하는 많은 펀드가 있지만 운용성과 및 위험 관리 등 여러부분에서 우수한 성과를 보여준 펀드인 한국밸류10년투자연금펀드는 대표 가치펀드라고 말해도 될 것이다.

펀드의 투자전략을 살펴보면 크게 4가지로 구분할 수 있다. 첫째, 주가수익률(PER)과 주당순자산가치(PBR)이 낮다. 둘째, 배당수익률이 높다. 셋째, 기업의 미래가치가 긍정적인 종목에 투자한다. 마지막으로 기업의 절대가치가 주가에 반영되는 시점까지 종목교체를 시행하지 않는 매수 후 보유(Buy&Hold) 전략을 구사하는 것이 대표적인 전략이다.

금융위기 이후 주식시장이 상승하고 차, 화, 정 위주의 주도주 장세가 이어지고 있을 당시 일시적으로 하위권 성과를 나타내기도 했으나 그 이후 여러 위기 속에서도 꾸준히 상위권의 성과를 유지하면서 시장의 변동과 무관하게 탁월한 운용능력을 보여주고 있는 펀드이다. 다시 말해 시장상황에 따른 고수익을 추구한다기 보다는 투자한 기업의 미래가치를 반영한다는 한국밸류운용의 뚜렷한 운용 철학을 지켜가고 있다고 볼 수 있을 것이다.

장기투자가 전제가 되는 연금투자의 특성 상 수익률 차이에 따라 향후 수령하는 연금이 크게 달라질 수 있기 때문에 저축 상품의 선택은 매우 중요하다. 장기 적립식 투자 시 펀드가 가지는 변동성을 크게 축소시키면서 높은 기대수익률을 달성할 수 있기 때문에 장기 성과가 우수할 것으로 기대되는 한국밸류10년투자연금펀드에 투자하는 것이 좋은 전략이 될 것으로 생각한다.