한은 “주택가격 20% 하락시 만기상환대출 11조 증가”

주택가격 하락과 전세금 상승으로 부동산 하방리스크가 증대될 것이라는 분석이 제기됐다.

한국은행은 31일 국회에 제출한 금융안정보고서를 통해 수도권은 주택가격 하락세가 지속하는 가운데 미분양주택 누적, 주택 주 수요계층의 인구감소 등의 이유로 부동산 위험이 증가할 것이라고 언급했다.

특히 수도권지역의 주택가격이 추가로 큰 폭 하락하면 금융기관의 대출원금 상환 요구에 따라 주택처분이 증가하고 이에 따라 가격이 추가하락하는 악순환이 형성될 수 있다는 분석이다.

이와 관련 보고서에 따르면 만기연장 시 실제로 상환해야 하는 대출규모는 2012년에서 2014년 사이 2조원에 달하지만 주택가격이 20% 하락하면 11조원으로 늘어나고 이는 차주의 연소득 28%에 달한다고 내다봤다.

한은은 특히 이 같은 원인으로 주택가격 하락과 전세금 상승이 진행되면 특히 수도권지역 세입자와 주택소유주의 재무위험이 증대될 것이라고 경고했다.

실제로 수도권 아파트의 매매가격 대비 전세금 비율이 2009년 초 40%에서 2012년 9월 55%로 상승했다. 이중 강남 3구의 아파트의 경우 전세금이 매매가격의 50~60%인 단지가 조사대상 단지 474개 중 39%에 달하고 60% 이상인 단지도 14%에 이른다는 점 또한 이를 뒷받침한다.

그 때문에 보고서는 매매가격에 견주어 전세금이 상승하면 소액주택담보대출만 있어도 전세보증을 포함한 부채가 주택가격에 근접할 것으로 예상했다.

주택담보대출(이하 주담대)이 있는 전체주택의 경우 후순위 전세보증금을 포함한 실질 주택 담보가치인정(LTV)비율이 71%로 전제 주담대 평균 48%를 웃돌고 실질 LTV 비율 80% 이상인 전세주택도 26%에 달한다는 점이 이를 방증한다는 분석이다.