[오늘의 추천종목]인프라웨어, 디오텍 인수 시너지 기대 - 삼성증권

◇TOP S1

△케이맥 - 고마진 OLED용 검사측정 장비 매출 증가로 실적 모멘텀 보유. 해외 진출 및 수입품 대체 효과로 바이오장비 부문 고성장 기대

△대한항공 - 중국인 해외 여행 수요 증가에 따른 여객 부문 실적 개선 기대. 올해 1분기 IT·기계류 등 항공화물의 수요 회복 전망

△이오테크닉스 - 레이저 응용장비 핵심개발 능력 보유에 따른 성장성 확보. 반도체·PCB 등 전방산업 호조에 따른 매출 성장 지속 전망

△삼성전자 - D램과 낸드플래시 등 반도체 분야의 절대적 기술 우위 보유. SMD를 통한 AMOLED 시장 선점

△현대제철 - 현대·기아차로의 매출 비중 확대로 중장기 성장성 보유. 일본의 원전피해 복구 본격화에 따른 글로벌 철강 수급 개선

△삼성물산 - 2011년 하반기를 기점으로 해외수주부문 실적 대폭 개선. 적극적인 자원개발사업 진출로 신성장 동력 확보

△현대차 - 2012년 2분기 신차 산타페 출시로 신차 모멘텀 지속 전망. 미국·중국·유럽 등 주요시장에서의 차별화 전략으로 성장 지속

△현대백화점 - 2015년까지 신규 출점·증축에 의한 연 14%대 매출 고성장. 계열사 합병작업 추진에 따른 현대백화점 주주가치 증대 전망

△호텔신라 - 위안화 강세에 따른 중국인 관광객 증가로 실적 개선 기대. 내수부진에도 불구 면세점 중심의 High-End 매출 지속 증가

△CJ제일제당 - 국제 곡물가격 하락에 따른 소재식품 매출이익 증가 기대. 라이신·핵산 등 바이오부문의 성장으로 수익성 지속 개선

△신규종목 - 없음

△제외종목 - 없음

◇TOP S2

△인프라웨어 - 디오텍 인수를 통해 모바일오피스 부문에서의 시너지 효과 기대. 고객사 내 오피스 프로그램 탑재 비중 증가로 실적 개선 예상

△대림산업 - 올해 중동·아시아 플랜트 시장에서 사상 최대 해외 수주 전망. 고려개발 워크아웃 개시로 불확실성 해소에 따른 경영 안정화

△S-Oil - PX·벤젠 설비 증설 효과로 업황 개선시 이익모멘텀 부각. 대규모 설비투자 종료 후 배당여력 확대로 배당수익률 증가 기대

△삼성전자 - D램과 낸드플래시 등 반도체 분야의 절대적 기술 우위 보유. SMD를 통한 AMOLED 시장 선점

△기아차 - 3월 고가모델 K9 출시로 브랜드 가치 한 단계 도약 기대. 해외시장 신차 출시 이후 중국·유럽·미국 등 판매호조 지속

△현대모비스 - 현대차·기아차 차량운행대수 증가에 따른 A/S 부품 수요 증가. 통합 플랫폼 신차 판매 비중 증가로 핵심부품 장착률 상승

△제일모직 - AMOLED용 재료를 중심으로 한 신규사업의 높은 성장성. 삼성전자 투자확대 전망에 따른 반도체 공정소재 부문 수혜

△CJ오쇼핑 - 4분기 매출 고성장세 지속으로 오프라인 유통과 차별화. 중국 동방·천천CJ홈쇼핑 매출 고성장 및 동남아 시장 성장성

△LG화학 - 전기차용 배터리·LCD 글래스 등 신규 성장산업에 성공적 진출. 배터리 사업 분사 리스크 해소로 2차전지 프리미엄 회복 기대

△플렉스컴 - 2012년 스마트 기기 보급 확대에 따른 FPCB 수요 증가. 베트남 FPCB 생산기지 가동률 상승에 따른 외형 성장 전망

△신규종목 - 인프라웨어

△제외종목 - 유진테크(이익실현)

◇중·소형 유망종목

△케이맥 - 국내 유일의 FPD**박막두께 측정장비 업체로 독점적인 시장 지위 보유 및 높은 수익성 유지. OLED용 장비 부문은 전방산업 시장 확대로 전년대비 큰 폭의 매출 성장 기대. 신성장 동력인 바이오·의료진단 부문은 수입 제품 대비 향상된 성능을 바탕으로 고성장 전망

△크루셜텍 - 혁신적 구조의 Matrix Switching 터치패널 개발 완료, 2012년부터 매출 반영 기대. 핸드셋 플래시 모듈 탑재수 증가 추세. 향후 매출 아이템 다각화 긍정적 평가. 주력사업인 옵티컬 트랙패드의 성장성은 다소 둔화되지만 안정적 캐쉬카우 역할은 지속 전망

△JCE - 소셜네트워크 게임 ‘룰더스카이’ 호조세로 모바일 게임 부문 실적 개선 기대. 2012년 상반기 ‘프리스타일2’· ‘프리스타일 풋볼’의 중국 진출 가시화로 성장 모멘텀 전망. 넥슨 피인수 후 해외 네트워크와 모바일 게임 부문의 시너지 효과 본격화 전망

△고려반도체 - 스마트기기 경박단소화로 반도체PoP** 수요 확대로 Laser Drilling 장비 수주 증가 기대. 삼성전자 반도체 투자 확대로 주력 사업 부문인 후공정 장비 수주 모멘텀 전망. 반도체 장비에서 AMOLED(Laser Frit Sealing***)로 제품 포트폴리오 다각화에 주목

△신규종목 - 없음

△제외종목 - 없음