평화정공, 밸류에이션 매력적 '강력 매수'-토러스證

입력 2009-09-28 09:47

토러스투자증권은 평화정공에 대해 밸류에이션이 매력적이라며 투자의견 강력 매수와 목표주가 1만1000원을 제시했다.

28일 토러스투자증권 채희근 연구원은 "평화정공의 주가는 2009년과 2010년 기준으로 PER 5.2배, 4.4배에 불과하다"며 "역사적으로나 상대적으로 크게 저평가되어 있다"고 말했다.

중장기 성장성, 단기 호실적 전망, 우수한 재무지표 등을 감안할 때, 현재 주가 수준은 과도하게 저평가됐다는 것.

채 연구원은 "회사는 해외 직수출 확대를 통해 글로벌 부품사로 도약할 전망"이라며 "글로벌 자동차 업체들의 경영난으로, 글로벌 공급 능력과 트랙 레코드를 가진 동사에는 좋은 기회가 계속 될 것"이라고 말했다.

평화정공은 하반기 이후에도 현대기아차 국내외 생산 증가, 비현대 매출 증가, 대손충당금 환입으로 실적 호조세가 지속될 것으로 전망됐다.

그는 "상반기 해외 지분법이익이 본사 영업이익의 81%에 달할 정도로 급증했다"면서 "하반기 이후에도 지분법이익의 증가세는 지속될 것"이라고 덧붙였다.