하이트맥주, 진로 매도선택권 리스크 감소 '매수'-메리츠證

입력 2008-05-30 08:53

메리츠증권은 30일 하이트맥주에 대해 진로 주주의 매도선택권 행사 리스크가 감소중이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 16만6000원을 유지했다.

메리츠증권 송광수 연구원은 "하이트맥주는 지난 29일 진로의 주요 주주에게 매수선택권을 행사했다"며 "하이트맥주는 매수선택권으로 확보한 지분의 일부는 적절한 인수 대상자에게 양도해 사채의 일부를 청산할 것"이라고 말했다.

매수선택권 행사는 군인공제회, 새마을금고연합회, KDB PEF에 이뤄져 하이트맥주의 진로 지분율은 41.85%에서 46.78%로 4.93%P 증가했다.

송 연구원은 "사채조달을 통한 매수선택권 행사가 예상돼 진로 지분 증가에 따른 기업가치 변화는 미미할 것"이라며 "상장 이전 매수선택권 조기 행사로 예상대비 26억원 절감됐다"고 말했다.

이어 그는 "매수선택권 행사로 주주이익이 발생해 진로 주요주주의 매도선택권 행사에 대한 위험은 감소했다"며 "3% 수준의 주주이익이 발생할 것"이라고 말했다.